Сегодня мы рассмотрим перспективные среднесрочные и долгосрочные парные (арбитражные) входы на октябрь 2014 по многолетним сезонным тенденциям некоторых товарных и фондовых спредов. Многие из них доступны к реализации в популярной торговой платформе MT4 от Insta, Exness, Grand Capital, Alpari и ряда других брокерских компаний.
Любителям валютной торговли следует обратить свое внимание на спред декабрьских фьючерсных контрактов валютных инструментов: австралийский доллар – канадский доллар (либо на одноименную валютную пару AUD/CAD) . Ниже мы приведем график усредненных многолетних сезонных тенденций спреда за 5-10-15-20 лет:
Спред показывает рост с первых дней октября и почти до конца месяца. Для минимизации риска есть резон в данном случае работать в покупки спреда (или валютной пары AUD/CAD) краткосрочно. Оптимальные точки входа/выхода рекомендуется определять с помощью средств стандартного технического анализа на небольших таймфреймах Н1-Н4.
По зерновым инструментам неплохо прослеживается сезонная тенденция межтоварного спреда фьючерсных декабрьских контрактов: пшеница – кукуруза ZWZ4 – ZCZ4. По графику усредненных многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций спред снижается:
Работаем в продажи (SELL ZWZ4 – BUY ZCZ4) спреда до конца месяца. Статистика таких продаж, приведенная под графиком, в обозначенный временной интервал за последние тринадцать лет вполне удовлетворительна. Более того, известный англоязычный сезонный сайт MRCI рекомендует держать продажи данного спреда почти до конца года.
Соевый тройной межрыночный креш-спред: бобы – мука – масло с первых дней октября будем оценивать на предмет такого вот входа:
SELL ZSF5 – BUY ZMZ4 – BUY ZLZ4 = 1^1^1.
Позиции держим до конца месяца, либо работаем краткосрочно (по нашим сезонным меркам) на откатах только в продажу:
Синяя ценовая линия на графике отображает очень даже уверенную прошлогоднюю октябрьскую сезонную отработку тройного спреда. Размерность цифр статистической таблицы приведена к биржевой размерности соевых бобов ZS (в единице – четыре тика).
Хочу лишний раз отметить, что этот спред хорош для небольших биржевых депозитов, так как для него характерно волатильное движение в достаточно узком канале. Амплитуда многомесячных усредненных колебаний внутри этого канала обычно суммарно не превышает нескольких сотен долларов на 1 контракт спреда.
Ещё один зерновой спред, тоже малорискованный для небольших биржевых депозитов — календарный кукурузный, контракты декабрь-май. Его мы предполагаем в продажу со второй половины октября: SELL ZCZ4 – BUY ZCК5. Ниже приведен график усредненных многолетних сезонных тенденций этого спреда за 3-5-10 лет:
Держим продажу до начала второй декады ноября, либо до достижения суммарного профита от +15 тиков (+3.00 по шкале ZC). Хотя предполагаемый среднестатистический профит здесь не велик, но и риск также очень небольшой.
С первых чисел октября будем отслеживать техническую возможность сезонной покупки спреда американских бондов (30-ти-летки – 10-ти-летки): SELL ZBZ4 – BUY ZNZ4 = 1^1 (график усредненных 5-10-15-20-ти летних сезонных тенденций):
Работаем в покупки спреда примерно до середины ноября, после чего переворачиваемся в сезонные продажи и продаем спред почти до конца ноября-месяца.
Заметим, что в текущем 2014 году спред соблюдает свою многолетнюю сезонность очень даже удовлетворительно (см. черную линию (с точками), отражающую график текущей цены на момент написания этих строк). Спред ZB-ZN — достаточно капризный и волатильный, поэтому я рекомендую здесь работать среднесрочными входами на откатах.
Тем спредерам, которые будут работать с данным спредом в известной западной торговой платформе CQG, следует помнить, что ежедневное открытие торгов по ZB-ZN всегда начинается с нулевого уровня шкалы.
В конце второй декады октября будем оценивать ситуацию на графике календарного спреда хлопка CT (декабрь 2014 – март 2015). В перспективе мы предполагаем продажу этого спреда: sell CTZ14 – buy CTH15 до 5-6 ноября. В разгар уборочных мероприятий на мировых хлопковых плантациях данный спред обычно снижается. Ниже мы приведем график усреднённых многолетних сезонных тенденций спреда CTZ4-H5 за 3-5-10 лет:
Синяя ценовая линия на графике демонстрирует неплохую прошлогоднюю октябрьскую сезонную отработку этого спреда. При работе с этим хлопковым спредом желательно быть в курсе фундаментальных перспектив и процесса уборки текущих урожаев на мировых хлопковых плантациях.
Календарный спред природного газа NGX4 – NGZ4 (ноябрь-декабрь) незадолго до экспирации ближнего контракта (за 2-3 недели) начинает свой рост. Ниже приведен график многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций. Есть резон купить этот спред в первые дни второй декады месяца и держать позиции примерно до 26 октября:
Синей ценовой линией на приведенном графике показана уверенная прошлогодняя октябрьская сезонная отработка спреда в обозначенный временной интервал. Процент прибыльных входов (+11/-2) за последние 13 лет и соотношение среднестатистических значений «прибыль/убыток» (+240 тиков/-53 тика) выглядят достаточно привлекательно.
Удачи всем!
