В этом выпуске будут предложены к рассмотрению перспективные средне- и долгосрочные декабрьские парные входы по многолетним сезонным тенденциям некоторых товарных и фондовых спредов. Многие из них доступны к реализации также в торговой платформе MT4 различных брокерских компаний.
Начнем с сырьевых инструментов: межтоварный спред бензин-мазут (печное топливо). Покупка этого спреда BUY XRBG5 – SELL HOG5 = 1^1 актуальна еще с ноября месяца, что хорошо заметно на графике усредненных многолетних сезонных тенденций:
Сезонность Up-тренда спреда XRB-HO держится до последних предновогодних дней. Синей ценовой линией отображена немного «корявая», но состоявшаяся прошлогодняя отработка спреда. Статистика входа также выглядит достаточно удовлетворительно:
В декабре продолжается UP-сезонность соевого спреда мука – масло. Ищем техническую возможность для покупок спреда: BUY ZMH5 – SELL ZLH5 = 1^1 с конца первой декады месяца:
Следует отметить, что данный соевый спред – очень волатильный и «капризный». Поэтому, для уменьшения возможных просадок, есть резон работать в краткосрочные (по нашим сезонным меркам) покупки инструмента ZM-ZL на откатах цены, используя для определения оптимальных точек входа/выхода средства стандартного технического анализа на небольших (Н1-Н4) таймфреймах. Наилучшая статистика покупки спреда за последние 13 лет с последней декады ноября до конца декабря выглядит так:
Процент прибыльных сделок (+11/-2), а также отношение среднестатистических значений прибыль/убыток (+155 тиков/-85 тиков, по шкале муки ZM, 1 тик = $10) в анализируемый временной интервал выглядят неплохо.
Следующие спреды — календарные сахарные.
BUY SBH5 – SELL SBK5 (март 2015 – май 2015), либо, для более солидных биржевых депозитов, BUY SBH5 – SELL SBV5 (март 2015 – октябрь 2015). Ниже — графики усредненных многолетних сезонных тенденций (5-10-15-ти летних) первой, чуть менее рискованной, версии спреда:
Для более конкретной оценки предполагаемого сезонного движения посмотрим полную статистику покупки второго спреда SBH4-V4 за последние 13 лет с 8 декабря до первых январских дней (без учета прошлого года):
Процент прибыльных сделок (+9/-4), а также отношение среднестатистических значений прибыль /убыток (+48 тиков/-22 тика, по шкале тростникового сахара SB 1 тик = $11) в анализируемый временной интервал выглядят достаточно удовлетворительно. Несколько настораживает аномально сильная максимальная просадка спреда в 2010г. Но в тот год такие сильные аномальные движения в это время были по всем инструментам и спредам софт-группы — и по сахару, и по хлопку и т.п. Таким образом, входим в покупку SBH5-V5 после 8-го декабря и держим по ситуации до последних дней года. В первые же дни января следующего 2015г. оцениваем возможность переворота в продажу этого календарного сахарного спреда.
С ноября месяца остается актуальной покупка ближнего спреда свиней HEZ4 – HEG5 (декабрь 2014г. – февраль 2015г). Рост спреда возможен до экспирации ближнего декабрьского Z-контракта свиней в середине декабря. Торговать спредом можно до последних дней перед декабрьским днем LTD, поскольку физической биржевой поставки по инструменту HEZ4 нет.
Синей ценовой линией на сезонном графике показано прошлогоднее движение спреда в обозначенный временной интервал. Заметим, что в прошлом году с ноября и далее (до начала лета 2014г) свиные календарные спреды ходили очень неустойчиво и зачастую вопреки сезонности вследствие эпидемии свиной диареи в Соединенных Штатах. В настоящее время таких экстремальных явлений в свиной отрасли страны пока не ожидается, и мы вправе ожидать удовлетворительной сезонной отработки анализируемого спреда.
Статистика предлагаемого входа (BUY HEZ4 — SELL HEG5) за последние тринадцать лет c 19 ноября по 14 декабря приведена на рисунке ниже.
Процент прибыльных входов (+10/-3) и отношение среднестатистических значений прибыль/убыток (+94 тика/-63 тика: по биржевой шкале инструментов Farmer-группы в единице — сорок тиков) выглядят достаточно удовлетворительно для реализации такого парного входа. Ежегодные линейные Дейли-графики спреда в заданный временной период за каждый год из последних тринадцати лет можно посмотреть здесь:
Интересно отметить, что четыре входа из последних тринадцати имеют нулевую абсолютную просадку (См. колонку Abs_DD).
И, наконец, последний спред, который мы рассмотрим в этом выпуске – межтоварный зерновой спред кукуруза – пшеница ZCH5 – ZWH5 = 1^1. Ниже — графики усредненных многолетних сезонных тенденций (3-5-10-ти летних) мартовских фьючерсных контрактов спреда:
Синей ценовой линией отображена неплохая прошлогодняя отработка. Позиции спреда будем держать до конца января следующего 2015 года.
Удачи всем!
