Продолжаем рассматривать сезонные движения отдельных инструментов товарного рынка. Сегодня проанализируем перспективные тенденции на последний летний месяц.
Для начала — «зерновая» группа. В августе наблюдается рост соевых инструментов (бобы и мука). С первой декады августа отслеживаем возможность сезонной покупки соевых бобов ZCU4 (сентябрьский контракт). UP-тенденция бобов держится до конца месяца, что очень хорошо видно по сезонному графику:
Соевая мука ZMU4 аналогичным образом также «предпочитает» августовский сезонный рост. На рисунке ниже приведен сезонный график усредненных многолетних тенденций за 3-5-10 лет и статистика покупки муки в заданный временной интервал (с 5 по 31 августа) за последние 13 лет. Такие показатели, как соотношение среднестатистических значений прибыль/убыток (+305 тиков/-118 тиков), а также процент прибыльных входов (+10/-3) мы считаем вполне удовлетворительными.
Ценовая линия синего цвета на приведенных выше сезонных графиках показывает уверенную прошлогоднюю отработку соевых инструментов — бобов и муки.
С первых чисел августа будем оценивать перспективы сезонного снижения цен на медь HGU4 (сентябрьский контракт). До конца второй декады месяца мы предполагаем продажу этого инструмента. Отработку инструмента за прошлые годы посмотрим на графике усредненных многолетних сезонных тенденций за 3-5-10 лет:
Как видим, отработка инструмента HG в прошлом году явно «не удалась» (отмечена синей ценовой линией). Впрочем, оценить предполагаемое сезонное движение более конкретно поможет полная статистика продажи меди HGU4 в период с 1 по 20 августа за последние 13 лет:
В целом, процент прибыльных входов (+11/-2) и среднестатистическая прибыль (примерно +232 тика по шкале HG, 1 тик = 5 пунктов) выглядят неплохо. Возможные просадки великоваты, но здесь для уменьшения риска лучше работать краткосрочными продажами на откатах цены HG.
В июле заканчивается сезонный UP-тренд сахара, и уже с конца июля — начала августа начинается разворот цены SBV4 (октябрьский контракт). Ниже представлен усредненный многолетний сезонный график (за 3-5-15 лет) октябрьского контракта сахара:
Заметим, что в текущем 2014 году сахар крайне капризно и зачастую негативно отрабатывает свою сезонность. Поэтому здесь мы предполагаем работать средне- и краткосрочно только в продажи на откатах и внимательно следим за текущими фундаментальными комментариями отраслевых аналитиков.
Ещё один софт-инструмент — хлопок CTZ4 (декабрьский контракт). Он также настроен на снижение цен в августе:
До первых дней сентября ожидаем падение котировок CT. В прошлом году хлопок очень неплохо отработал почти всю свою летнюю сезонность.
Октябрьский контракт свиней HEV4 (LN) по усредненным многолетним сезонным тенденциям за 3-5-10 лет снижается в течение всего месяца:
В табличке под графиком приведена статистика продаж свиней с 5 по 31 августа за последние 13 лет. Надо сказать, что цифры достаточно удовлетворительные, однако инструмент HE(LN) зачастую бывает очень волатильным. Кроме того, отметим, что отработка контракта в прошлом сезоне явно не удалась (см. синюю ценовую линию).
На рисунке ниже приведен график усредненных многолетних сезонных тенденций октябрьского фьючерсного контракта природного газа NGV4 за 3-5-10 лет. Синяя ценовая линия показывает удовлетворительную прошлогоднюю отработку инструмента:
Хорошо видно, что в августе продолжаются сезонные (второй половины лета) снижения цен фьючерсных контрактов природного газа NG. Работаем только в продажу в течение всего августа. Предпочтительнее всего делать это краткосрочно на откатах после сильных UP-движений цены. Для определения оптимальных точек входа/выхода используем средства стандартного технического анализа на небольших таймфреймах (Н1-Н4).
Напоследок добавим, что торговая платформа МТ4 позволяет брать любые из доступных там контрактов описанных фьючерсных инструментов.
О торговле календарными спредами в августе 2014 читайте здесь.
А на этом еще один выпуск нашего цикла закончен. До встречи на страницах журнала FOREX Review!
Удачи всем!
