Проанализируем перспективные сезонные тенденции отдельных инструментов товарного рынка на сентябрь. Сначала посмотрим, что у нас есть по металлам.
Из группы драгметаллов в сентябре наиболее отчетливо выражена сезонная UP-тенденция у платины PL. Начиная с июля, на графике усредненных многолетних сезонных тенденций за 5-10-15-20 лет октябрьского фьючерсного контракта PLV4 хорошо виден рост:
До начала 3-ей декады сентября имеет место сезонная UP-тенденция. Однако в текущем 2014 году цена платины с середины лета идет с точностью «до наоборот» против сезонности — т.е. планомерно снижается! Черная ценовая линия – текущая цена на момент написания этих строк – очень хорошо это иллюстрирует. Поэтому решение о сезонной покупке этого инструмента следует принимать с большой осторожностью, учитывая при этом текущие технические и фундаментальные факторы.
Медь HG со второй декады сентября, как правило, склонна к сезонному долгосрочному снижению до середины ноября месяца. Посмотрим сезонный график:
На графике синяя ценовая линия отображает несколько капризную, но в целом удовлетворительно состоявшуюся прошлогоднюю отработку декабрьского фьючерсного контракта инструмента HGZ3.
Рискну также предположить, что по металлам в торговой платформе МТ4 в середине сентября также будет интересен средне- и краткосрочный арбитраж по спреду промышленных металлов серебро-медь: SI – HG = 1^2 небольшими лотами.
А теперь давайте перейдем к инструментам сельскохозяйственной группы.
Октябрьский контракт свиней HEV4 по усредненным многолетним (за 3-5-10 лет) сезонным тенденциям в сентябре начинает разворот вверх:
Синяя ценовая линия показывает на графике очень приличную прошлогоднюю отработку «хрюнделей». Рост спреда ожидаем до первых дней октября.
Сезонная продажа соевых бобов ZSX4 намечается с первых сентябрьских дней. Работаем только в продажи до первых дней октября (см. графики усредненных многолетних сезонных тенденций):
Аналогичным образом смотрится сезонность производного от бобов инструмента – соевой муки ZMV4 (см. график ниже). Здесь также работаем строго только в продажи до первых дней октября. Статистику продаж соевой муки за последние 13 лет в обозначенный на сезонном графике период можно посмотреть здесь.
Показатели среднестатистической прибыли (+300 тиков по биржевой шкале инструмента ZM) и процента прибыльных входов (+10/-3) выглядят весьма удовлетворительно. Ежегодные линейные Дейли-графики соевой муки ZMV4 в заданный временной интервал за каждый год из последних 13-ти лет можно посмотреть, нажав кнопки "График" в последнем столбце статистической таблицы, находящейся по приведенной выше ссылке.
Добавим, что синими ценовыми линиями на сезонных графиках соевых инструментов ZS и ZM отображена достаточно неплохая прошлогодняя сентябрьская сезонная отработка.
Сезонный сайт MRCI, который мы уже не раз упоминали в наших статьях, рекомендует с конца второй – начала третьей декады сентября ежегодно оценивать сезонную продажу хлопка СТ. Ниже мы приводим график усредненных многолетних (за 3-5-10 лет) сезонных тенденций декабрьского фьючерсного контракта CTZ4:
Статистика таких сезонных продаж хлопка за последние 13 лет, приведенная под сезонным графиком, кажется нам весьма удовлетворительной.
Согласно сезонности, первые числа сентября характеризуются началом роста цены на природный газ NG. До середины месяца мы предполагаем работать только в покупку. Самый лучший способ — делать это на откатах после сильных (например, новостных) движений цены. Хотим напомнить, что каждую неделю в четверг в 18:30 мск выходят данные о запасах газа в США. Как правило, выход этих новостей сопровождается энергичными (в сотни пунктов) ценовыми движениями в течение последующих нескольких часов. На рисунке ниже мы привели график усреднённых многолетних сезонных тенденций октябрьского фьючерсного контракта природного газа NGV4 (за 3-5- 8-10 лет), а также статистику продаж газа за последние 13 лет в рассматриваемый временной интервал:
На графике синей ценовой линией показано, что в прошлом году инструмент отработал удовлетворительно. Интересно отметить, что, согласно статистике, пять лет из последних тринадцати отметились нулевой абсолютной просадкой (колонка Abs_DD).
Этот рост цены NG в первой половине сентября месяца в значительной мере объясняется определенным начальным всплеском деловой активности американских предпринимателей после сезона летних отпусков. Обычно среднестатистический профитный потенциал данного сентябрьского «импульса» NG составляет несколько сотен пунктов.
О торговле спредами — прогнозы и рекомендации читайте здесь.
Удачи всем!
