Спред торговля: прогнозы и торговые сигналы на июнь 2015 года.
В июне 2015 остаются актуальными покупки межрыночных соевых спредов. Соевый спред мука-бобы с последних чисел мая месяца имеет тенденцию к росту. Биржевое соотношение этих родственных инструментов 1:1. График многолетних сезонных тенденций спреда для указанного соотношения размеров позиций показан на рисунке (формула построения 2*ZM2015 – ZSN2015):
Синими ценовыми линиями на представленных выше сезонных графиках отображена прошлогодняя отработка описанных соевых спредов Процент прибыльных сделок (+11/-2), а также соотношение среднестатистическая прибыль (+101 тик по шкале муки) выглядят достаточно привлекательно для реализации такого парного входа в торговой платформе МТ4.
Аналогичным образом с первых дней июня ведет себя еще один межрыночный соевый спред. На сей раз – производных инструментов: мука-масло. Вот усредненный многолетний сезонный (3-5-10-ти летний) график ZMN5-ZLN5=1^1 (июльские контракты):
До первых дней второй декады июня ожидаем рост спреда. Напомню, что долгосрочную статистику подобного входа мы представляли в прошлом номере журнала. Синей ценовой линией на представленном выше сезонном графике отображена прошлогодняя 2014 года отработка описанного соевого спреда.
Одними из самых перспективных июньских входов считаются покупки сахарных календарных спредов. Рассмотрим для примера спред ближних контрактов: BUY SBN5 – SELL SBV5. Ниже представлен усредненный многолетний сезонный (3-5-10-летний) график спреда:
Прошлогодняя отработка 2014 г. (отображена синей ценовой линией) SBN4-SBV4 получилась крайне сомнительная вследствие негативного мирового «фундаментала» по инструменту. Для более конкретной оценки предполагаемого сезонного движения глянем полную статистику покупки спреда BUY SBN5 – SELL SBV5, например, с 3 по 26 июня за последние 13 лет:
Статистика достаточно приличная! Однако в текущем 2015 году «фундаментальная» ситуация по сахару также медвежья, как и в прошлом году, и следует очень хорошо подумать, прежде, чем принимать решение о покупке сахарных спредов! Добавим, что вместо V5-контракта для второго плеча спреда на биржевых счетах можно взять любой дальний контракт, вплоть до SBV16. Прибыль в этом случае может изрядно возрасти, но также увеличивается и риск возможной просадки!
С середины первой декады июня заметно выделяется сезонная тенденция спреда драгметаллов золото – серебро. График усредненных многолетних сезонных (3-5-10-летних) тенденций для биржевого соотношения этих инструментов GCZ5 – SIZ5 = 1:1 представлен на рисунке ниже:
Синей ценовой линией здесь отображена неудачная прошлогодняя, 2014г., отработка спреда. Тем не менее, с оптимизмом ожидаем рост GC-SI=1^1 до первых дней следующего, июля, месяца. В торговой платформе МТ4 можно задействовать любые доступные самые ликвидные фьючерсные контракты этих драгметаллов.
С первых июньских дней оцениваем ситуацию по хлопку на предмет сезонной покупки календарных июльских спредов. Ниже на рисунке — график усредненных многолетних сезонных (5-10-15-20-летних) тенденций спреда CTN5 – CTV5 (июль 2015 – октябрь 2015):
Майская Down-сезонность спреда в этом году отработала «на отлично»! Посмотрим, как пойдут дела в июне. Статистика покупок спреда с 31 мая по 23 июня за последние тринадцать лет выглядит неплохо. Следует лишь иметь в виду, что в середине 20-х чисел месяца имеет место FND-экспирация июльского фьючерсного контракта хлопка CTN5, после чего он потеряет ликвидность.
И напоследок рассмотрим сырьевой межрыночный спред мазут-бензин. С третьей декады июня будем искать техническую возможность для покупки спреда: BUY HOQ5 — SELL XRBQ5 = 1^1:
Синей ценовой линией здесь отображена несколько неуверенная, но по большому счету, всё же состоявшаяся прошлогодняя, 2014 г., отработка спреда. Держим покупку HO-XRB=1^1 примерно до середины 20-х чисел месяца. Впрочем, вполне допустимо и даже более целесообразно торговать спредом в покупки на откатах краткосрочными (по нашим сезонным меркам) входами, т.к. спред капризный и волатильный.
На этом данную статью завершаю.
Всем удачи!
