Как известно, для того чтобы поддерживать торговую дисциплину, чрезвычайно важно быть спокойным и уметь управлять своими эмоциями. Однако лишь немногие трейдеры могут похвастать тем, что легко достигают состояния внутреннего равновесия либо обладают этой способностью от природы.
Для большинства все же характерна эмоциональная реакция на события, связанные со стрессовыми факторами. Вероятно, каждый трейдер хотя бы раз замечал в своей работе, что ему трудно справиться с натиском эмоций, а это, как правило, негативно влияет на результаты торговли. Не удивительно, ведь трейдинг относится к числу профессий, сопряженных с высоким уровнем стресса, поскольку присутствует постоянный риск в один момент потерять вложенные средства. Со временем большинству удается более или менее совладать с собой, поставив эмоции под контроль, но у некоторых так и не получается научиться контролировать себя.
Основные эмоциональные реакции, связанные с результатами торговли – это чувство радости (счастье, вдохновение, эйфория, прилив сил, надежда), когда есть прибыль и чувство боли (расстройство, гнев, упадок сил, тоска, разочарование, отчаяние, беспомощность), когда появляется убыток. Трейдинг представляет собой лавирование между этими эмоциями. Зачастую перепад эмоций бывает настолько экстремальным, что для человека с неустойчивой психикой может оказаться серьезным испытанием, грозящим истощением нервной системы. Поэтому, чем больше внимания вы уделите проблеме контроля эмоций, тем больше у вас шансов смягчить их влияние и достичь состояния эмоционального равновесия.
Один из успешных трейдеров говорил, что, в идеале, эмоциональное состояние трейдера во время торговли должно оставаться настолько ровным, что другие люди не должны по выражению его лица судить о результатах его торговли. Это возможно в том случае, когда трейдер спокойно без лишних эмоций относится к результатам своих сделок – как положительных, так и отрицательных. Убыток для него – это неотъемлемая часть работы, предусмотренная им в финансовом плане торговли, а прибыль – своего рода закономерное следствие дисциплинированной торговли и верно выстроенной торговой системы, не вызывающее особой эйфории. Его цель – спокойно работать, следуя плану, он сосредоточен не столько на получении прибыли, сколько на процессе торговли.
Отсутствие четкого плана чревато усилением эмоционального напряжения, поскольку, если вы не ориентируетесь на правила торговой стратегии, то, стало быть, вы опираетесь в торговле на собственные инстинкты и интуицию. При этом ваша торговля становится слишком эмоционально уязвимой, ибо, совершая ошибку, вы подвергаете риску чувство собственного достоинства («Я не смог принять верное решение, увидеть тенденцию…», «Я не достаточно умен/опытен/хорош…» и т.д.) В результате страдает ваше эго, что у любого человека всегда вызывает особенно сильные эмоции. Кто-то начинает винить и высмеивать себя, кто-то впадает в тоску или панику, а кто-то становится агрессивным и злится на весь мир… Руководствуясь же в работе планом торговли, вы опираетесь на логику и объективные данные (например, на показания технического индикатора). При этом вы понимаете, что любой, даже самый хороший индикатор, в определенных случаях может не сработать, и если сделка идет против вас, то, как только достигнута цена стопа, вам остается просто механически закрыть ее. В итоге, при отрицательном результате ваше самоуважение не пострадает в такой степени, что убережет вас от бури совершенно ненужных эмоций и поможет остаться в комфортном эмоциональном состоянии. Таким образом, с помощью четкого планирования вы можете держать свои эмоции в узде.
Итак, план у нас есть, однако иногда нам не хватает дисциплины, чтобы соблюдать его. Что же в этом случае нам мешает?
Психологи рассматривают проблему влияния эмоций, препятствующих соблюдению торговой дисциплины, как проблему импульсивности. От природы импульсивный человек не может отложить вознаграждение. Например, в ходе исследования людям предлагали выбрать между немедленным получением маленькой суммы денег (50$) и гарантированным получением крупной суммы (1000$) через несколько месяцев. К удивлению ученых, далеко не все из экспериментируемых согласились ждать, многие предпочли получить скромное вознаграждение, но уже сегодня.
В другом исследовании психологи решили изучить, как можно управлять своими эмоциональными импульсами, и, поскольку в роли испытуемых были дети, в качестве вознаграждения вместо денег им предлагались бублики. Дети были немного голодны и, нажав кнопку звонка, могли моментально получить бублик, но если бы они подождали немного, отложив вознаграждение, то получили бы большее вознаграждение — целую связку бубликов. Как выяснилось, на способность отложить вознаграждение в первую очередь влияла видимость вознаграждения: если бублик лежал прямо перед детьми, то они в подавляющем большинстве не могли откладывать вознаграждение и предпочитали съесть один бублик сейчас, нежели ждать связку потом. Те дети, которые смогли отложить вознаграждение, оказывается, просто меняли точку зрения на него – например, представляли бублики не как еду, а как пластмассовые игрушки, либо представляли, что бублик не настоящий, а нарисованный – тогда им было существенно легче откладывать вознаграждение.
«Какое же отношение имеют бублики к трейдингу?» — спросите вы. Давайте посмотрим, как интуитивную находку детской психики можно использовать в торговле. Во-первых, видимость награды. Если вы все время сидите у монитора и контролируете ход сделки на экране, то вы постоянно испытываете соблазн «поиграть», вместо того, чтобы терпеливо ждать сигнала на выход из сделки. Чтобы не поддаться искушению и избежать необдуманных решений, перестаньте гипнотизировать экран, лучше используйте фиксированные уровни стопа и профита. Это поможет вам не нарушать ваш план торговли и противостоять естественному, в сущности, желанию закрыть прибыльную сделку немедленно, не ожидая сигнала на выход.
Во-вторых, смена точки зрения. Дело в том, что если трейдер рассматривает капитал, вложенный в сделку, как реальные деньги, которые можно потратить, и представляет за ними реальные блага, то ему будет гораздо труднее сохранять объективность в ходе торговли и противостоять сильнейшим человеческим эмоциям — страху и жадности. Намного полезнее поменять точку зрения и видеть за вложенной суммой не определенное количество «домов и пароходов», а просто абстрактные цифры, не касающиеся материальных вещей. Это поможет сохранять бесстрастность и логичность в ходе сделки, и вы сможете торговать более дисциплинированно и последовательно.
Еще в одном психологическом исследовании было выявлено, что на нашу способность к самоконтролю влияет также размер вознаграждения, которое получит человек, выполнив определенную задачу. Например, когда в ходе эксперимента людям предлагали небольшое вознаграждения за решение различных задач, требующих сосредоточенности, то они быстро утомлялись и не могли сосредоточиться. Если же размер обещанного вознаграждения увеличивали, то люди гораздо дольше сохраняли внимание и самоконтроль. В сущности, это естественное для человека поведение – если ставки высоки, награда значима и желаема, то воля «собирается в кулак» и открывается «второе дыхание».
Что касается трейдинга, то размер потенциальной прибыли, естественно, оказывает огромное влияние на самоконтроль. Если трейдер не получает достаточной прибыли, то ему сложно поддерживать дисциплину – в такие моменты люди часто отодвигают планы торговли в сторону.
Психологи доказали, что способность управлять своими эмоциями зависит также от суммы психологических ресурсов, которыми располагает человек. Как известно, для того чтобы сохранять самоконтроль, требуется физическая и психическая энергия, причем, чем более дисциплинированным вы должны быть, тем больше энергии требуется для продолжения работы. В ходе эксперимента, если человек одновременно должен был выполнять несколько сложных задач (например, держать в памяти список из нескольких слов и решать интеллектуальные задания), то его умственные ресурсы напрягались до предела, он уставал и терял самообладание. Другими словами, у него не оставалось психологических ресурсов для того, чтобы сосредоточиться поддерживать дисциплину.
В ситуации, когда у человека не хватает психологической энергии, даже изначально дисциплинированные люди не могут в значительной степени контролировать свои эмоции. Существует некий порог усталости, перейдя который, человек не может больше сохранять внимание, даже несмотря на размер обещанного вознаграждения. Дело в том, что уставший человек перестает адекватно оценивать потенциальную награду, ее значение для него снижается, и она больше не является для него значимым стимулом. У каждого человека этот порог разный – он называется стрессоустойчивостью. Как при любой напряженной деятельности, в ходе торговли запасы энергии постепенно уменьшаются. В первую очередь это заметно у трейдеров, которые используют скальпинговые стратегии и за день многократно входят и выходят из рынка. Постепенно они ощущают усталость и замечают, что совершать сделку за сделкой становится все сложнее. Но поскольку для эффективной торговли и поддержания торговой дисциплины крайне важно поддерживать психическую энергию на должном уровне, то возникает закономерный вопрос — как же ее сэкономить? Наиболее очевидный путь – это ограничить число сделок, совершаемых за день. Однако есть и другие способы, о которых мы поговорим подробно в следующем выпуске нашего журнала.
