home

Американский фондовый рынок (Основы)

NYSE — это биржа в Нью-Йорке, одна из трех крупнейших в Америке. Об американских акциях наверняка многие уже знают, т.к. у FOREX операторов часто присутствуют такие торговые инструменты как CFD-контракты. На самом деле акций намного больше, только на NYSE их около 3х тысяч. Правда пригодными для активной торговли, а не для стратегии Buy and Hold, пригодны разве что около 500.

Многим интересно, как же выглядит настоящая биржевая платформа, на которой торгуют западные трейдеры? И в чем отличие торговли валютными парами и акциями?

Я расскажу вам об этом и для начала покажу фотографии с мест событий. Вот мое рабочее место, в то время когда я активно торговал акциями:

Рабочее место трейдера

 

На следующем фото я покажу вам вид биржевой платформы в разрезе:

Биржевая платформа в разрезе

 

А теперь рассмотрим более подробно каждый элемент платформы:

Все элементы платформы

1. Набор фильтров для успешного дей-трейдинга.

2. P&L счета.

3. Биржевой стакан.

4. Окна для отслеживания открытых позиций и за ходом выполнения торговых поручений.

5. Лента.

В данном примере в стакане представлены только котировки от самой биржи. Однако можно подключить дополнительные от ECN. По ним цена практически всегда лучше, но за это взимается комиссия.

Правое окно №5 – это знаменитая биржевая лента, которая в свое время шла по телеграфу. На ней можно увидеть «принты» или сделки. Сначала идет цена, потом объем и так же площадка, на которой была совершена сделка. Тут есть как NYSE, так и ECN-ы. В некоторых случаях лента бывает очень полезна для анализа краткосрочной ситуации, особенно в «тонких акциях» (где объем торгов очень мал). В «толстых акциях», вроде JPM — лента вам не сильно поможет. По ним проходят в десятки раз больше сделок, и вы не сможете проанализировать столько информации.

Важной частью торгового процесса являются фильтры. Это вертикальные окна на фотографии — №1. Их достаточно много и у каждого свои настройки для того чтобы использовать каждые в определенные состояния рынка.

Сама платформа представляет собой набор окон. Таким образом, в зависимости от стиля своей торговли можно разместить их по экрану, чтобы было удобно ориентироваться. Обычно используется от 2-х мониторов, так что проблем с пространством не возникает. В данном примере показано изображение с 1 монитора. На втором мониторе расположены графики. Также обычной практикой является использование «горячих клавиш» на клавиатуре, которые просто незаменимы при быстрой торговле. Все эти вещи гибко настраиваются и активно используются трейдерами.

Для сравнения покажу рабочее место профессионального дей-трейдера торгующего позиции по 100 000 акций:

Рабочее место дей-трейдера

Стратегий извлечения прибыли много. Благодаря тому, что комиссия берется не за объем сделки, а за количество акций, можно зарабатывать на спреде в «тонких акциях». Таким образом, наиболее выгодными для активной торговли становятся наиболее дорогие и волатильные. Купив 100 акций по цене 10$ и купив 100 акций по 100$ — комиссия будет одинаковой.

У этого подхода есть и свои минусы. Торговать акции менее 25$ становится не выгодно в плане затрат на комиссию. За исключением «сверхтонких». Они, как правило, бывают очень волатильными и могут, несмотря на свою стоимость, сделать большое движение.

Важная часть торговли — графики. Существует множество поставщиков, один из наиболее распространенных и довольно доступных – это «e-Signal». Графики от этой компании присутствуют на первой фотографии. Они сильно отличаются от привычных графиков Метатрейдера. Они намного удобнее в масштабировании и идеально подходят для крайне маленьких тайм-фреймов. Кроме того на их установку нет ограничений — поэтому вы сможете установить тайм-фрейм даже в 63 минуты, если того требует ваша ТС. Прямо к ним можно подключить ленту. Таким образом, можно видеть идущие «принты» прямо на графике, что крайне удобно.

Это минимальный набор, для комфортной торговли. Существует еще много дополнительных программ и ресурсов для помощи в заработке. Но в отличие от большинства Российских ресурсов почти все западные платные. Их цена варьируется очень сильно и может достигать нескольких тысяч долларов в месяц только за графики или саму платформу. Стоит учесть, что почти каждый элемент платформы стоит отдельных денег, которые взимаются ежемесячно вне зависимости от успешности вашей торговли. Поэтому нужно быть готовым к высоким издержкам. Цена, заявленная брокером за платформу, может не соответствовать действительности, т.к. для торговли вам придется покупать дополнительные модули. Сравнивая такие платформы с Метатрейдером, приятно осознавать, что он бесплатный. В этом смысле Форекс намного доступнее, чем Фондовый рынок.

Говоря об этой платформе, хочу заметить, что все больше людей начинают использовать в своей работе АТС (автоматические торговые системы).  Поэтому во многих платформах эта функция поддерживается и в некоторых есть открытый код ядра самой платформы. Это позволяет менять код самой платформы и настраивать все под себя.

Я уверен, что с течением времени, Метатрейдер превратится в настоящую биржевую платформу. Конкуренция в этой отрасли очень высока и компаниям придется предоставлять все более выгодные для трейдера условия. Это значит, что нас ждут еще более продвинутые платформы. Так, через 2-3 года мы вполне можем рассчитывать на тот же уровень качества.

Разберем, в чем же собственно отличие таких торговых инструментов как акции и валютные пары.

Начнем с того что из названия «валютные пары» сразу становится понятно что в состав каждой входит две валюты. Стоимость такого торгового инструмента никогда не может быть равна нулю, в отличие от акции. Но на этом отличия не заканчиваются. Валютный рынок не биржевой, в отличие от централизованного рынка акций. Это значит, что отношение цен валют в один и тот же момент времени у каждой компании может быть свое.

Фундаментальный анализ валютных пар так же может быть осложнен. Это связано с тем, что на цену такого инструмента влияют сразу две страны. И чтобы верно оценить ситуацию нужно будет сделать качественный анализ каждой, а также хорошо разбираться во взаимосвязи стран в целом.

Кроме того, одна и та же валюта может входить в разные пары. И торговля в каждой из них будет влиять на остальные. В этом плане считается, что фундаментальный анализ эффективнее и проще на акциях, чем на рынке Forex.

С техническим анализом дела обстоят совсем иначе. Его постулатом является то, что все новости и события уже отражены на графике. Акции же торгуются в четко отведенное им время, что все осложняет. Ведь когда торги закрыты – графиков нет. Это значит, анализ за этот период провести невозможно. А вот валютные пары торгуются круглосуточно, и мы можем отслеживать, что происходит с торговым инструментом постоянно.

Из этого следует, что ТА  лучше работает на валютном рынке, чем на фондовом.

Существуют и отличия в измерении цены инструментов. Цены акций измеряются в валюте. Например, американские – в долларах. Шаг  изменения цены в этом случае равен одному центу. В валютных парах же, мы имеем отношение двух валют друг к другу. И вследствие этого за шаг цены принят один пипс. Как правило, это 0.01 или 0.0001 от целой части в котировке валют.

Приведу значения некоторых терминов, чтобы было понятно о чем идет речь, если используется торговый сленг:

  1. Лонгать – покупать
  2. Шортить – Продавать
  3. Столько-то шеров означает количество акций
  4. Принты – это сделки, которые отображаются на биржевой ленте
  5. Крыть – закрывать позицию
  6. Брать в лонг/шорт – открывать позицию в покупку/продажу
  7. Профит – прибыль
  8. Схватить лося – получить убыток по ордеру стоп-лосс
  9. Тралить – использовать трейлинг-стоп для подтяжки стоп-лосса
  10. Black Box – аналог советника в МТ
  11. МТ – Мета трейдер
  12. Тонкие акции – акции с маленьким дневным объемом торгов
  13. Толстые акции – акции с большим дневным объемом торгов
  14. Волатильные акции – акции, которые проходят за один и тот же период времени больше, чем большинство остальных.
  15. АТС – Автоматическая Торговая Система
  16. Дей-Трейдер – трейдер, совершающий торговые операции исключительно внутри дня, в данном случае внутри торговой сессии биржи.
  17. ECN – электронные торговые площадки
  18. Биржевой стакан – окошко, где видны заявки на покупку продаж уконкретного торгового инструмента
  19. P&L – прибыль и убыток по счету(Profit&Loss)
  20. Стратегия Buy&Hold – подразумевает покупку акций, с последующим их удержанием долгое время
  21. Паттерн – Фигура технического анализа

Кто заинтересовался акциями и хочет узнать о них подробнее, советую посетить следующие ресурсы:

1) finviz.com

На этом ресурсе есть очень интересная опция, где можно посмотреть карту всех акций на NYSE. Для примера показываю скриншот акций, входящих в S&P500. Это позволяет подробнее рассмотреть, что же происходит в самом S&P500. На данном примере мы сразу видим, что большинство акций в минусе за исключением Майкрософта. Стоит так же отметить, что он торгуется на NASDAQ, а не на NYSE.

Обратите внимание, что все акции поделены на сектора. Например, в группе Basic Materials мы можем заметить Exxon Mobile, а в технологическом секторе Google и IBM.

Акции в торговой платформе

 

2) www.google.com/finance

А тут можно детально изучить каждую акцию в отдельности. Единственным барьером может стать знание английского языка. Однако тем, кто обладает хотя бы базовыми знаниями, будет очень интересно прочитать, чем именно занимается конкретная компания. А так же кто ее конкуренты.  Так же можно посмотреть корреляцию отдельной акции с другими и с индексом. Чтобы понять, было ли это движение самой акции, или она повторяет собой индекс.

Для примера, выше отчетливо видно, что компания Майкрософт явно выделяется среди остальных компаний технологического сектора.

Журнал FX Review

Правила комментирования