home

Арбитражная торговля, октябрь 2015

Уважаемые читатели! В этой статье мы предложим вам перспективные средне- и долгосрочные октябрьские арбитражные входы согласно сезонным тенденциям товарных и фондовых спредов.

Рекомендуемые для торговли спредами брокеры:

Любителям валютной торговли предлагаем обратить внимание на спред декабрьских фьючерсных контрактов валютных инструментов: австралийский доллар – канадский доллар (либо на одноименную валютную пару AUD/CAD). График усредненных многолетних сезонных (5-10-15-20-ти летних) тенденций спреда выглядит следующим образом:

Спред AUD/CAD

Спред растет с первых дней октября и почти до конца месяца. Для минимизации риска есть резон в данном случае работать в покупки спреда 6A16 – 6C15 (или валютной пары AUD/CAD) краткосрочно (по нашим сезонным меркам), определяя оптимальные точки входа/выхода с помощью средств стандартного технического анализа на небольших таймфреймах Н1-Н4.

По зерновым инструментам неплохо прослеживается сезонная тенденция межтоварного спреда фьючерсных декабрьских контрактов: пшеница – кукуруза ZWZ5 – ZCZ5. По графику усредненных многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций спред снижается:

Спред ZW-ZC

Спред ZW-ZC, статистика

Синей ценовой линией на графике отображена несколько сомнительная, но всё же состоявшаяся по большому счету прошлогодняя октябрьская сезонная отработка межтоварного спреда. Работаем в продажи (SELL ZWZ5 – BUY ZCZ5) спреда до конца месяца. Статистика таких продаж (приведена под графиком) в обозначенный временной интервал за последние тринадцать лет вполне удовлетворительна. Более того, известный англоязычный сезонный сайт MRCI рекомендует держать продажи данного спреда почти до конца года.

Соевый тройной межрыночный креш-спред: бобы – мука – масло  с последних сентябрьских дней будем оценивать на предмет такого вот входа: SELL ZSF6 – BUY ZMZ5 – BUY ZLZ5 = 1^1^1.

Держим позиции конца месяца либо работаем краткосрочно (по нашим сезонным меркам) на откатах только в продажу:

Крэш сезонный

 

Синей ценовой линией на графике отображена очень даже уверенная прошлогодняя октябрьская сезонная отработка тройного спреда. Статистика такого тройного входа приведена в табличке ниже. Размерность цифр статистической таблицы приведена к биржевой размерности соевых бобов ZS (в единице – четыре тика).

Крэш сезонный, статистика

Ещё один зерновой спред – тоже малорискованный, для небольших биржевых депозитов — календарный кукурузный, контракты декабрь-май. Его мы предполагаем в продажу со второй половины октября: SELL ZCZ5 – BUY ZCК6 (декабрь 2015 – май 2016). Вот график усредненных многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций:

Спред ZC

Держим продажу ДО начала второй декады ноября, либо до достижения суммарного профита от +15 тиков (+3.00 +4.00 по шкале ZC). Хотя предполагаемый среднестатистический профит здесь невелик, но и риск также очень небольшой.

С  первых чисел октября будем отслеживать техническую возможность сезонной покупки спреда американских бондов (30-ти-летки – 10-ти-летки): SELL ZNZ5 – BUY ZBZ5 = 1^1 (график усредненных 5-10-15-20-ти-летних сезонных тенденций):

Спред ZN-NB

Работаем в покупки спреда примерно до середины ноября, после чего переворачиваемся в сезонные продажи и продаем спред почти до конца декабря.

Заметим, что в текущем 2015 году спред соблюдает свою многолетнюю сезонность очень даже удовлетворительно (см. черную линию с точками по дням) — график текущей цены на момент написания этих строк. Спред ZN-ZB — достаточно капризный и волатильный, поэтому я рекомендую здесь работать среднесрочными входами на откатах.

Тем спредерам, кто будет работать с данным спредом в известной западной торговой платформе CQG, следует помнить, что ежедневное открытие торгов по ZN-ZB всегда начинается с нулевого уровня шкалы!

В конце второй декады октября оценим ситуацию на графике календарного спреда хлопка CT (декабрь 2014 – март 2015). В перспективе предполагаем продажу этого спреда:  Sell CTZ15 – Buy CTH16 до 5-6 ноября. В разгар уборочных мероприятий на мировых хлопковых плантациях данный спред обычно снижается. Вот график усреднённых многолетних (3-5-10-ти-летних) сезонных тенденций спреда CTZ4-H5:

Спред CT

Синей ценовой линией на графике отображена несколько корявая, но всё же неплохая прошлогодняя октябрьская сезонная отработка спреда. При работе с этим хлопковым спредом желательно быть в курсе фундаментальных перспектив и хода уборки текущих урожаев на мировых хлопковых плантациях. Заметим также, что данный спред обычно очень неплохо отрабатывает свою осеннюю сезонность, и все мировые спредеры стараются не упустить такую профитную ситуацию по этому инструменту.

Календарный спред природного газа NGX5 – NGZ5  (ноябрь 2015 – декабрь 2015) незадолго до экспирации ближнего контракта (за 2-3 недели) начинает свой рост. Ниже график многолетних сезонных (3-5-10-ти-летних) тенденций. Есть резон купить этот спред  в конце первой — начале второй декады месяца и держать позиции примерно до 25-26 октября:

Спред NG

Синей ценовой линией на графике отображена достаточно удовлетворительная (несколько десятков тиков) прошлогодняя октябрьская сезонная отработка  спреда в обозначенный временной интервал. Процент прибыльных входов (+11/-2) за последние тринадцать лет и соотношение среднестатистических значений «прибыль/убыток»  в заданный период выглядят достаточно привлекательно для работы на биржевых счетах.

Далее по установившейся традиции (и пожеланиям читателей), переходим к перспективным сезонным тенденциям отдельных инструментов товарно-фондовых рынков на октябрь.

Для любителей валютной торговли сразу отметим несколько перспективных сезонных входов по данным инструментам. Сначала мы предлагаем посмотреть сезонные перспективы спреда: 6EZ5 — 6JZ5 (евро — иена), который является полным аналогом валютной пары EUR/JPY. Ниже приведен график усредненных многолетних сезонных (5-10-15-20-30-ти-летних) тенденций спреда, где черная ценовая линия с точками по дням на сезонном графике — текущая цена 2015 года):

График евро-йены

Рост спреда 6E-6J (либо валютной пары EUR/JPY) предполагается практически до первых дней следующего месяца – ноября. Как обычно, для более конкретной оценки предлагаемого входа (BUY EUR/JPY) посмотрим полную статистику покупок спреда 6E-6J в обозначенный временной интервал за последние несколько десятков лет. Статистическая табличка покупки спреда с 1 октября по 4 ноября приведена на рисунке ниже:

Евро-йена, статистика

Долларовые значения здесь приведены из расчета на один лот (контракт) спреда 6E-6J. Процент прибыльных входов (особенно в последнее десятилетие) и усредненная среднестатистическая прибыль (за 5-10-15-20-30 лет) выглядят достаточно удовлетворительно. А вот значения просадок сильно подпортил предкризисный 2008-й год, когда в заданный временной интервал евро сильно и аномально обвалилось против иены. Посмотрим, порадует ли нас октябрьская покупка пары в текущем 2015 году.

Далее мы предлагаем посмотреть график усредненных многолетних сезонных тенденций спреда декабрьских фьючерсных контрактов валютных инструментов — британский фунт — австралийский доллар:

Пара GBP/AUD

Черная ценовая линия (с точками по дням) на сезонном графике — текущая цена 2015 года. С последних сентябрьских дней спред склонен к сезонному снижению — практически до конца следующего октября месяца. Заметим, кстати, что спред Фунт — Ауди является полным аналогом валютной паре GBP/AUD, которая имеется в популярной торговой платформе МТ4. Иначе говоря, мы с изрядной долей уверенности можем предположить, что валютная пара GBP/AUD  с первых октябрьских дней может начать своё сезонное снижение. Поэтому далее мы будем рассматривать именно чисто валютный инструмент GBP/AUD, т.е. его продажу. Как обычно, для более конкретной оценки предлагаемого валютного входа (SELL GBP/AUD) посмотрим полную статистику продаж пары в обозначенный временной интервал за последние четырнадцать лет. Статистическая табличка продаж GBP/AUD с 1 по 25 октября приведена на рисунке ниже:

GBP/AUD, статистика

Долларовые значения здесь приведены из расчета на один лот (контракт) спреда. Процент прибыльных входов и усредненная среднестатистическая прибыль (за 5-10-15 лет) выглядят вполне даже удовлетворительно. А вот значение среднего просадки сильно подпортил предкризисный 2008-й год, когда в заданный временной интервал пара GBP/AUD, вопреки сезонности, аномально выросла. Добавим, что австралиец в октябре также растет по сезонности против канадского доллара и против японской иены.

На этом мы заканчиваем статью.

Удачи всем!

Журнал FX Review

Правила комментирования