home

Основные перспективы торговли спредами, март 2015

В этом выпуске будут предложены к рассмотрению перспективные средне- и долгосрочные мартовские парные входы по многолетним сезонным тенденциям товарных и фондовых спредов, некоторые  из которых доступны к реализации в торговой платформе MT4 от InstaForex, GrandCapital и некоторых других брокерских компаний.

Особенно отметим компанию InstaForex, в торговой платформе МТ4 которой (на счетах Стандарт) за последние несколько месяцев изрядно расширена линейка фьючерсных инструментов по всему спектру товарного рынка, причем по многим из товаров стали доступны к торговле сразу по несколько ближних фьючерсных контрактов. Отличная возможность поупражняться  в спред-трейдинге для начинающих любителей сезонной торговли!

Начнем с драгметаллов. Для минимизации рисков при биржевой торговле драгметаллами привлекают внимание так называемые арбитражные входы — по межтоварным спредам этих инструментов. Зачастую это в значительной степени позволяет снизить риски при торговле. Например, спред платина-золото. Стандартное биржевое соотношение размеров позиций спреда этих инструментов выглядит так: PLJ5 — GCJ5 = 2^1. Известный англоязычный сезонный сайт MRCI примерно в это текущее время (середина третьей декады февраля) ежегодно рекомендует краткосрочно (по нашим сезонным меркам) входить в покупку этого спреда. Если мы возьмем график усредненных многолетних сезонных (3, 5 и 10-летних) тенденций, то заметим, что основное UP-движение имеет место примерно с 23-25 февраля – до середины первой декады следующего месяца — марта:

Спред платина-золото

Синей ценовой линией отображена удовлетворительная прошлогодняя отработка спреда в обозначенный временной интервал. Чтобы более конкретно оценить перспективы сезонных покупок спреда BUY PLJ5 — SELL GCJ5 = 2^1, посмотрим статистику сделок за последние тринадцать лет. Ниже представлена такая статистическая табличка.

Статистика платина-золото

Данные в табличке приведены в единицах шкалы золота. Цифры статистики — процент прибыльных входов (+12/-1) и среднестатистическая прибыль — выглядят вполне удовлетворительно для реализации такого входа небольшими лотами в платформе МТ4.

Примерно с середины последней декады марта работаем в долгосрочную продажу   перспективного свиного календарного спреда HEM5 – HEN5 (июнь — июль):

Спред свиней

На графике отображены усредненные многолетние сезонные (3-5-10-летние) тенденции спреда (без учета аномального прошлого, 2014  года, в котором сезонность свиных спредов была нарушена вследствие эпидемии свиной диареи в США). Закрываем позиции в первых числах мая месяца.

Сезонный сайт МРСИ еще с конца февраля предлагает покупки спреда телят GFJ5-GFK5 (апрель – май). По нашим построениям в марте месяце есть резон зайти в этот спред  после коррекции и держать с 22-25 марта до середины первой декады апреля. Ниже приведен сезонный график:

Спред телят

Синяя ценовая линия несколько «корявая», но всё же состоявшаяся, по большому счету, прошлогодняя отработка спреда в анализируемый временной интервал.

И еще по скотине. Календарный спред крупной рогатой скотины LEJ5-LEM5  (апрель – июнь) считается перспективным для покупки в конце первой декады марта. График усредненных многолетних сезонных (3-5-10-летних) сезонных тенденций:

Спред скотины

Синей ценовой линией отображена очень неплохая прошлогодняя отработка спреда. Держим позиции спреда до конца марта, т.к. уже в первых числах апреля имеют место ФНД-экспирации ближнего апрельского контракта. Чтобы более конкретно оценить перспективы этого входа, разложим «по годам» график многолетних сезонных тенденций за последние полтора десятка лет:

LEJ2-M2 по годам 03-05

LEJ2-M2 по годам 06-08

LEJ2-M2 по годам 09-011

LEJ2-M2 март 2012

LEJ2-M2 по годам 2013-2014

Статистика сезонных покупок спреда крупной рогатой скотины, взятая для примера с 7 по 31 марта за последние 13 лет, приведена в табличке ниже. Удерживаем позиции календарного спреда LE-скотины не более чем до конца марта, т.к. далее ближний контракт становится неликвидным и «капризным» перед грядущей ФНД-экспирацией.

Спред скотины - статистика

Далее глянем календарные спреды СОФТ-инструментов хлопка и сахара. Календарный хлопковый спред CTK5-CTN5 (май-июль) будем рассматривать на предмет его продажи со второй половины месяца. Усредненный сезонный график (5-10-15-20-летний) спреда представлен на рисунке:

Спред хлопкаСпред хлопка - статистика

До первых апрельских дней будем ожидать сезонного снижения. Предполагаемый профит – около сотни пунктов по хлопковой шкале (см. многолетнюю  статистику в нижней части рисунка).   Удерживаем позиции до первых дней апреля. Исходя из своего скромного опыта  прошлых лет, замечу, что данный хлопковый спред был достаточно волатильным. И здесь есть резон работать в продажу спреда на биржевых счетах среднесрочными парными входами на откатах линии спреда с целями по нескольку десятков тиков.

Еще один представитель  СОФТ-группы: перспективный календарный сахарный спред SBK5-SBN5 (май-июль). Вот график усредненных многолетних (3-5-10) сезонных тенденций:

Спред сахара

Прошлогодняя отработка спреда показана на графике синей ценовой линией. Для большей наглядности разложим «по годам» график многолетних сезонных тенденций за последние полтора десятка лет в перспективе ближайших нескольких недель, например, до начала апреля:

Сахар: спред по годам-1Сахар: спред по годам

Заметим, что мартовская отработка 2012 г. задержалась почти на две недели (в Южной Америке шли сильные дожди), но уж потом – отработала с лихвой:

Сахар: спред по годам-3

Считается, что, реализуя продажу спреда (SELL SBK5 – BUY SBN5)  с 6-8 марта и удерживая позиции до 1 апреля, мы с большой вероятностью получим при закрытии позиций среднестатистическую прибыль – до нескольких десятков  пунктов по сахарной шкале.

Ещё один интересный мартовский вход — по спреду американских бондов (30-ти — 10-ти летних облигаций) ZBM5 – ZNM5 =1:1. С последних чисел февраля до начала второй декады марта спред снижается, что хорошо видно на графике усредненных многолетних (3-5-10) сезонных тенденций:

Спред ZBM5-ZNM5 бондов

После этого, примерно с середины второй декады марта, имеет место UP-разворот спреда, который продолжается до начала апреля. Синей линией показана уверенная прошлогодняя сезонная отработка ZB-ZN.

Напомню, что в настоящее время  в финансовом мире неспокойная и непростая ситуация и, думаю, что прежде, чем  входить в данные сделки, следует оценить фундаментальные перспективы  индекса доллара DXM5 (тикер USDX в MT4 некоторых брокерских дилеров), который имеет неплохую корреляцию с линией описанного выше спреда ZB-ZN.

Удачи всем!

Журнал FX Review

Правила комментирования