home

Основные тенденции торговли спредами: январь 2015

Сегодня мы предложим Вам рассмотреть некоторые среднесрочные и долгосрочные парные входы на январь месяц, которые, согласно многолетним сезонным тенденциям, мы считаем перспективными.Они доступны к реализации в популярной торговой платформе MetaTrader 4 от таких брокерских компаний, как, например, InstaForex, Grand Capital, Alpari, а также ряда других. Особенно хотелось бы отметить компанию InstaForex, которая в последние месяцы изрядно расширила линейку фьючерсных инструментов по всему спектру товарного рынка торговой платформы МТ4 (на счетах Стандарт). При этом по многим товарам стали доступны к торговле сразу несколько ближних фьючерсных контрактов. Кроме того, мы расскажем о предполагаемых январских сезонных движениях отдельных  инструментов товарного рынка.

Торговля спредами, январь 2015

Сезонные направления в первый месяц 2015 года зачастую продолжают декабрьские тенденции, либо резко меняют их на противоположные.

Спред драгметаллов платина-золото (2:1). Продажу этого спреда SELL GCJ5 — BUY PLJ5 = 1:2 (стандартное биржевое соотношение)  реализуем с последних декабрьских дней:

Платина-золото

Позиции спреда драгметаллов GC — PL =1:2 можно держать до середины последней 3-ей декады января следующего 2015 года.

Под графиком мы привели статистику продаж спреда апрельских фьючерсных контрактов по версии МРСИ с 20-го декабря по 25-ое января за последние пятнадцать лет. И, надо сказать, что эта статистика выглядит очень неплохо! Все 15-ть входов в анализируемый временной интервал показали прибыль. А показатель средней ежегодной прибыли за эти годы составил $5699 на один контракт спреда. В торговой платформе МТ4 можно взять любые доступные фьючерсные контракты инструментов спреда.

Добавлю, что данный межрыночный спред – крайне капризный. Входить в его продажу здесь лучше средне- и краткосрочно, только дождавшись существенного отката линии спреда вверх.

С первых дней января месяца по сезонности начинается заметное снижение спреда CL-BRN=1^1. Спрос на легкую американскую нефть Лайт Свит уступает спросу на европейскую нефть Брент до начала следующего февраля месяца. Это очень хорошо видно на  приведенном ниже графике сезонных тенденций мартовских фьючерсных контрактов анализируемых инструментов за последние 3-5-10 лет.

Иначе говоря, здесь мы можем с большой долей вероятности предположить, что при любом развитии событий спрос на нефть Лайт Свит в анализируемый временной интервал будет опережать спрос на европейскую нефть Брент, то есть цена BRN будет расти быстрее, либо снижаться медленнее цены CL.

Январь, нефть CL-BRM

Заметим, что прошлогодняя отработка (синяя ценовая линия) явно не удалась. С середины января спред развернулся и резко пошел вверх — против сезонности. К сожалению, и в текущее время в свете очень непростых фундаментальных реалий возможно нарушение многолетней сезонности сырьевых инструментов. Поэтому следует с большой осторожностью оценивать возможность сезонных продаж данного спреда.

В конце декабря – начале января нам будет интересна сезонность спреда американских ценных бумаг (30-ти – 10-ти летних) ZBH5 – ZNH5 =1^1. Этот спред традиционно отрабатывает сезонность очень неплохо! Замечу лишь, что, по моим скромным наблюдениям, если после входа будет иметь место резкое и сильное импульсное движение линии спреда в профитную сторону, то сразу после окончания такого движения лучше закрыть спред «досрочно», т.е. не ждать окончания сезонности. Ниже приведен график многолетних сезонных тенденций мартовских фьючерсных контрактов спреда ZBH5 – ZNH5 = 1^1. Здесь видно, что в покупку спреда можно входить с последних декабрьских дней. А в продажу спреда (SELL  ZBH5 — BUY  ZNH5 = 1^1) мы предполагаем переворачиваться с 10-12 января:

Спред ZB-ZN

Чтобы уменьшить риск по этому спреду в данном конкретном случае я, исходя из своего скромного собственного опыта, в торговой платформе МТ4 рекомендую брать соотношение ZBH5 – ZNH5= 2^3 и работать очень небольшими дробными лотами. Предполагаемая прибыль будет немного меньше при таком соотношении, но риск при этом значительно уменьшается.

Соевый спред мука – масло в январе предполагает рост. Сезонный график многолетних тенденций представлен на рисунке:

Спред мука-масло

Статистика мука-масло

Здесь мы хорошо видим, что с конца года спред ZM – ZL заметно растет до конца второй декады января. Синей ценовой линией отображена уверенная прошлогодняя отработка спреда.

Таким образом, с первых дней января мы будем искать техническую возможность для покупок спреда: BUY ZMH5 – SELL ZLH5 = 1^1.  До конца второй декады месяца «держим» покупки.

Следующий  инструмент Софт-группы — это хлопок. Здесь нас интересует календарный спред CTH5 – CTK5 (март – май). С начала 20-х чисел декабря спред начинает снижаться. Это хорошо видно на графике многолетних сезонных тенденций:

Спред хлопка

Спред хлопка-статистика

До начала 2-ой декады января мы планируем держать продажу этого спреда: SELL CTH5 – BUY CTK5. А для более конкретной оценки перспективности входа под графиком мы приведем статистику продаж за последние 13-ть лет. Очень неплохая статистика! Заметим, что текущая сезонная отработка спреда в 2014 году получается (до момента написания этих строк) очень даже удовлетворительной.

И, наконец, из инструментов с/х Farmer-группы с первых чисел января остаются актуальными сезонные продажи календарных спредов «хрюнделей»: HEJ5 – HEM5 (апрель – июнь) или более прибыльный, но и более рискованный HEJ5 – HEN5 (апрель-июль), чей сезонный график приведен на рисунке ниже:

Спред свиньи

До начала второй декады февраля работаем в продажи. Заметим, что в 2014 году эти спреды отрабатывали зачастую достаточно капризно вследствие эпидемии свиной диареи в США (см. прошлогоднюю отработку, обозначенную на графике синей ценовой линией). Однако в настоящее время таких аномальных факторов по свиньям уже нет, и мы вправе ожидать от рассматриваемых «инструментов» удовлетворительной сезонной отработки.

На этом заканчиваю статью и хочу пожелать всем удачи в Новом 2015 году!

Журнал FX Review

Правила комментирования