home

Торговля спредами, август 2014 — рекомендации

В этом номере журнала FOREX Review мы предложим вам рассмотреть перспективные среднесрочные и долгосрочные августовские парные входы согласно многолетним сезонным тенденциям товарных и фондовых спредов.

Многие из них доступны к реализации в торговой платформе MT4 от INSTA, GRAND CAPITAL,  Экснесс, Альпари и ряда других ДЦ.

Август – это, пожалуй, один из самых богатых месяцев по количеству перспективных сделок по всему спектру товарно-фондового рынка. Начиная с первых чисел августа, предполагаем продажу сахарного календарного спреда SELL SBV4 – BUY SBH5 (октябрь 2014 – март 2015).  График сезонных тенденций за 3-5-10 лет представлен на рисунке:

Спред сахара, август 2014

Синяя ценовая линия отображает несколько «корявую», но всё- же состоявшуюся сезонную отработку. До последних дней месяца держим продажи инструмента.

С конца июля будем изыскивать техническую возможность для среднесрочной, согласно нашим сезонным меркам, продажи сырьевого межтоварного спреда бензин-мазут,  SELL XRBU4 – BUY HOU4 = 1^1 (сентябрьские контракты).

Спред бензин-мазут, август 2014

Сезонность здесь ожидаем до начала третьей декады августа. Статистика парного входа BUY XRBU4 – SELL HOU4 с 31 июля по 20 августа за последние четырнадцать лет приведена в таблице:

Статистика спред бензин-мазут, август 2014

В торговой платформе МТ4 берем любые доступные фьючерсные контракты бензина и мазута.

В конце июля – начале августа оцениваем возможность покупки календарного спреда  древесины BUY LBSU4 – SELL LBSX4 — до начала второй декады месяца. Приведем график усреднённых многолетних сезонных (5 и 15-ти-летних) тенденций от англоязычного сезонного сайта МРСИ:

Спред LBS древесины, август 2014

Предполагаемый сезонный профитный потенциал спреда – около +100 пунктов по шкале LB. Заметим, что спред этот – малоликвидный,  поэтому для работы с ним нужно иметь некоторый навык. Начинающим биржевым спекулянтам лучше этот вход не задействовать.

Спред сентябрьских фьючерсных контрактов американских бондов ZBU4-ZNU4 =1^1 (30-летки – 10-летки) намечаем к покупке с первых дней августа:

Спред ZB-ZN, август 2014

Держим позиции до середины 20-х чисел месяца. Хотим также напомнить читателям следующее: для того, чтобы уменьшить риски по данному спреду и лучше сбалансировать позиции, в торговой платформе МТ4 рекомендуем брать небольшими дробными лотами соотношение ZBU4 –ZNU4 = 2^3. При этом уровень прибыли будет, возможно, чуть ниже, однако несколько уменьшатся и риски. Добавим, что сайт МРСИ рекомендует покупать этот спред лишь после 10-х чисел месяца (см. желтую полоску на сезонном графике).

С середины первой декады августа предположительно до конца месяца будем отслеживать зерновой межтоварный спред пшеница-кукуруза SELL ZWU4 – BUY ZCU4 = 1^1 на предмет его сезонной продажи:

Спред пшеница-кукуруза, август 2014

Синяя ценовая линия отображает очень неплохую прошлогоднюю отработку спреда ZW-ZC практически по всему временному интервалу, показанному на графике (май-сентябрь). Посмотрим, чем порадует нас этот спред в текущем году.

Соевый межтоварный спред мука – масло BUY ZMV4– SELL ZLV4 = 1^1 в августе месяце будет хорош для покупки. Его рост предполагается, начиная с середины первой декады августа и до первых сентябрьских дней:

Спред мука-масло, август 2014

Синей ценовой линией на графике показано, насколько уверенно отработал спред ZM-ZL в прошлом году. Чтобы более конкретно оценить предполагаемое сезонное движение, проанализируем полную статистику покупки спреда BUY  ZMV4  — SELL  ZLV4 в рассматриваемый нами временной интервал за последние 13 лет.

Спред мука-масло - статистика, август 2014

Статистика

Процент прибыльных парных входов (+10/-3) и отношение среднестатистических значений  прибыль/убыток (приблизительно +193тика/-110 тиков, приведенных к шкале муки ZM) для покупки спреда выглядят весьма удовлетворительно. Интересно отметить, что два года из тринадцати (2006 и 2011) здесь «отметились» нулевой абсолютной просадкой (колонка Abs_DD).

Добавим, что в известной торговой платформе МТ4 допустимо брать для работы любые из доступных контрактов анализируемых инструментов спреда (u,v,z).

Посмотрим теперь, что у нас есть по инструментам Farmer-группы (скотина-свиньи).

Сезонность по календарному свиному спреду предполагает покупку с конца июля — начала августа:  BUY HEQ4 – SELL HEV4 (август-октябрь). Экспирация ближнего Q-контракта будет 14 августа, но лучше закрыть спред за день-два до этой даты, либо при достижении суммарного профита от  +2.000 (+80 тиков) по шкале HE (LN).

Спред свиней, август 2014

Спред свиней - статистика, август 2014

Впрочем, для конкретики глянем полную статистику предлагаемого входа за 13 лет, приведенную под сезонным графиком на рисунке выше. Процент прибыльных входов (+12/-1) и отношение среднестатистических значений прибыль/убыток (примерно +120 тиков/-43 тика по шкале инструментов Farmer-группы) выглядят очень неплохо. Более того, четыре года из тринадцати отметились нулевой абсолютной просадкой. Заметим, однако, что календарные HE-спреды в текущем году крайне капризны и волатильны вследствие зимней эпидемии свиной диареи в США. Отголоски этой эпидемии еще влияют на цены свиных контрактов, поэтому желательно следить (хотя бы через автопереводчик) за текущей  аналитикой и прогнозами «отраслевых» специалистов по инструментам Farm-группы, например, на специализированном англоязычном ресурсе: farmfutures.com

Ещё один спред из данной группы, рекомендуемый к сезонной покупке сайтом МРСИ,  это межрыночный спред рогатая скотина – свиньи: BUY LEV4 – SELL HEV4 = 1^1 с начала августа до середины последней, третьей, декады месяца. Вот график усредненных многолетних сезонных тенденций (за 3-5-10 лет):

Спред скотина-свиньи, август 2014

Прошлогодняя сезонная отработка спреда прошла несколько «коряво», но все же, по большому счету, состоялась (отмечена на графике синей ценовой линией). Напомним, что в торговой платформе МТ4 вы можете брать любые доступные контракты инструментов LE-HE. Посмотрим, какой будет отработка в августе текущего года.

О сезонных тенденциях отдельных инструментов товарного рынка в августе 2014 вы можете узнать здесь.

А на этом разрешите закончить  статью.

Удачи всем!

Журнал FX Review

Правила комментирования