home

Торговля спредами: ноябрь 2014

В этом выпуске будут предложены к рассмотрению перспективные средне- и долгосрочные ноябрьские парные входы по многолетним сезонным тенденциям некоторых товарных и фондовых спредов. Многие из них доступны к реализации в популярной торговой платформе MetaTrader 4 от InstaForex, Grand Capital, Alpari и некоторых других брокерских компаний. Особенно отметим компанию InstaForex, в торговой платформе МТ4 которой (на счетах Стандарт) в последние несколько месяцев изрядно расширена линейка фьючерсных инструментов по всему спектру товарного рынка, причем по многим из товаров стали доступны к торговле сразу по несколько ближних фьючерсных контрактов!

По многочисленным просьбам наших читателей мы также расскажем о предполагаемых на ноябрь-месяц сезонных движениях отдельных инструментов товарно-фондового рынка.

Начнем с сырьевых спредов. Сначала — календарный спред нефти CLF5 – CLG5 (январь 2015 – февраль 2015). Предполагаемый профит здесь небольшой (в среднем около +80 пунктов), но достаточно надежный! Ниже — график усредненных многолетних сезонных тенденций (3-5-10-ти летних) данного календарного спреда:

Нефть спред

Входим в продажу спреда: SELL CLF4 – CLG5 с конца октября — начала ноября и держим по ситуации до середины декабря. Синей ценовой линией показана достаточно удовлетворительная прошлогодняя отработка спреда в указанный временной интервал.

Для более конкретной оценки предполагаемого сезонного движения посмотрим полную статистику долгосрочной продажи спреда CLF5-G5, например, с 1-го октября по 12 декабря за последние 13 лет:

Нефть спред: статистика

Процент прибыльных сделок (+12/-1), а также среднестатистическое соотношение прибыль/убыток (+80 тиков/-14 тиков, 1 тик = $10) в заданный временной интервал выглядят очень неплохо! Два года из тринадцати даже отметились нулевой абсолютной просадкой (колонка Abc_DD).

Продолжаем анализировать сырьевые спреды. C первых чисел ноября ближний (декабрьский) Z4-контракт бензина по своей сезонности, скорее всего, будет пользоваться большим спросом, чем дальний F5 (январский). Это вполне объяснимо фундаментально: оптовые потребители уже в ноябре стараются сделать запасы декабрьских поставок к предрождественским и предновогодним дням в преддверии увеличения предпраздничного розничного спроса на автомобильное топливо.

Озвученное обстоятельство подтверждает график многолетних (5,10,15 и 20-ти летних) сезонных тенденций:

Бензин спред

Рост спреда XRBZ4 – XRBF5 предполагается до начала 20-х чисел месяца, практически до последних дней перед экспирацией ближнего декабрьского контракта. Черной ценовой линией (с точками) показана текущая (2014 года) цена спреда на момент написания этих строк. Предполагаемый профитный потенциал – до нескольких сотен пунктов по шкале сырьевых производных!

Еще один сырьевой спред, на который есть резон обратить внимание в последних числах октября: межрыночный спред бензин-мазут (1:1). По усредненным многолетним сезонным тенденциям с конца октября – начала ноября начинается рост этого спреда до последних дней текущего 2014 года:

Спред бензин-мазут

На графике представлены усредненные 3-5-8-ми летние сезонные тенденции спреда февральских контрактов мазута и бензина: XRBG5 – HOG5 = 1:1. Синей ценовой линией показана очень неплохая прошлогодняя отработка инструмента.

По многолетней статистике из последних 15-ти лет в обозначенный временной интервал имело место одиннадцать профитных покупок спреда!

Фундаментально рост спреда RB-H0 можно объяснить тем, что оптовые потребители печного топлива уже в основном закупились на зимний отопительный период, и спрос на мазут не так велик, в то время как спрос на бензин будет увеличен в преддверии предрождественских, предновогодних и новогодних дней.

Предполагаемый профитный потенциал может достигать многих сотен пунктов (до 1000 и более тиков) по стандартной шкале сырьевых производных (1 тик = $4.20 на контракт).

По зерновым инструментам в ноябре нам будет интересен межтоварный спред: соевые бобы – пшеница. Вот его многолетние усредненные сезонные графики (синей ценовой линией показана очень неплохая прошлогодняя отработка спреда):

Спред бобы-пшеница

Рост инструмента ожидаем до последних дней 2014 года. Под графиком приведена статистика входа (BUY ZSF5 – SELL ZWH5) в обозначенный временной интервал. Процент прибыльных входов (+10/-3) и среднестатистическая прибыль (+232 тика, по биржевой шкале зерновых в единице — четыре тика) выглядят достаточно удовлетворительно. Ежегодные линейные Дейли-графики спреда ZS-ZW в заданный временной период за каждый год из последних тринадцати лет можно посмотреть здесь, — кн. «График» в последнем столбце статистической таблицы.

Далее рассмотрим календарные спреды инструментов из так называемой сельскохозяйственной Farmer-группы: свиней и коров. Спред свиней HEZ4 – HEG5 (декабрь 2014 — февраль 2015) продолжает свое, начатое еще в середине октября, сезонное снижение, которое предполагается до начала 20-х чисел ноября:

Спред свиней HEZ4-HEG5

Календарный спред коров (крупной рогатой скотины) LEZ4 – LEG5 (декабрь 2014 – февраль 2015) с конца первой декады ноября склонен к сезонному росту, который мы предполагаем до середины 20-х чисел месяца.

Спред коров LEZ4-LEG52

Синей ценовой линией на обоих сезонных графиках показана неплохая прошлогодняя отработка анализируемых спредов в отмеченные временные интервалы.

И, наконец, последний спред, который мы рассмотрим в этом выпуске – межтоварный спред декабрьских фьючерсных контрактов американских бондов ZNZ4 – ZBZ4, 10-ти летки – 30-ти летки . Ниже — график усредненных многолетних сезонных тенденций (5-10-15-20-ти летних) данного спреда:

Спред бондов ZN-ZB

С первых чисел ноября сезонные тенденции показывают, что спрос на долгосрочные 30-ти летние ценные бумаги (ZB) Американского казначейства превышает спрос на краткосрочные 10-ти летки (ZN), и линия спреда ZN-ZB снижается почти до конца ноября месяца. Заметим, что данный спред — достаточно волатильный и рискованный. В свете непростой текущей экономической ситуации в финансовом мире следует с большой осторожностью работать со спредом этих инструментов!

Напомним нашим читателям, что ознакомиться с приемами сезонной торговли более подробно (теоретически и практически) и даже поучаствовать в онлайн-режиме (ну, почти) можно в специализированном блоге автора на на форуме МТ5.

Удачи всем!

Журнал FX Review

Правила комментирования