home

Товарный рынок — сентябрь 2015

Товарный рынок, сентябрь 2015В этой статье рассмотрим перспективные входы товарного рынка на первый осенний месяц.

Сначала посмотрим, что у нас есть по металлам. Медь HGZ5 со второй декады сентября, как правило, склонна к сезонному долгосрочному снижению до середины ноября месяца. Посмотрим график усредненных многолетних сезонных тенденций (5-10-15-20-ти летних) спреда:

Медь HGZ5

Действительно, долгосрочная Down-тенденция заметна очень хорошо! Черная ценовая линия (с точками по дням) отображает текущую 2015 года цену инструмента. Как мы видим, в текущем году медь крайне сомнительно соблюдает сезонность. Поэтому напомним, что, как обычно, в торговой платформе МТ4 для снижения риска и возможных просадок работаем в продажи инструмента небольшими лотами краткосрочно (по нашим сезонным меркам) на откатах цены, изыскивая на небольших таймфреймах (Н1-Н4) оптимальные точки входа/выхода. Рискну также предположить, что по металлам в торговой платформе МТ4 в середине сентября также будет интересен средне- и краткосрочный арбитраж по спреду промышленных металлов серебро-медь: SI – HG = 1^2 небольшими лотами.

Далее переходим к инструментам сельскохозяйственной группы.

Англоязычные сезонные сайты с последних дней августа обычно рекомендуют вставать в одиночные сезонные покупки фьючерсных контрактов свиней (тикер HE).

Напомним, что цены на хрюнделей, как правило, достигают своих максимумов в разгар периода отпусков — в июле, после чего обычно стабилизируются и даже могут снижаться в августе. Но с конца августа — начала сентября опять имеет место сезонный рост цен на HE-контракты, обусловленный различными причинами, среди которых — снижение цен на соевые «кормовые» инструменты, а также повышение спроса на «барбекю» в первые две-три недели сентябрьского послеотпускного экономического оживления рынка.

Посмотрим график многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций октябрьского V-контракта хрюнделей (HEV5), подтверждающий всё вышесказанное:

Свиньи HEV5

До первых дней октября ожидаем сезонное UP-ралли свиней. Синей ценовой линией отображена очень уверенная прошлогодняя сезонная отработка инструмента. Известный сезонный сайт МРСИ также «статистически» рекомендует покупку свиней. Впрочем, держать buy-сделку по МРСИ предполагается лишь до середины сентября.

Для более конкретной оценки предполагаемого сезонного движения свиней можно посмотреть полную статистику покупок инструмента HEV5 в обозначенный на графике выше временной интервал, например, с 29 августа по 30 сентября за последние 13 лет:

Свиньи статистика

Процент прибыльных сделок (+11/-2), а также среднестатистическая прибыль (около +200 тиков: в единице 40 тиков по биржевой шкале HE) представляются достаточно неплохими для реализации такого входа небольшим лотом в платформе МТ4. Вы можете посмотреть ежегодные линейные Дейли-графики HEV5 в заданный временной период за каждый год из последних тринадцати лет (кн. «График» в последнем столбце статистической таблицы). Интересно отметить, что пять(!) входов из последних тринадцати имеют нулевую абсолютную просадку (См. колонку Abs_DD).

Продолжаем рассматривать инструменты с/х группы. Сезонная продажа соевых бобов ZSX5 намечается с первых сентябрьских дней. Работаем только в продажи до первых дней октября, что хорошо видно по графикам усредненных многолетних (3-5-10-ти летних) сезонных тенденций:

Бобы ZSX5

Аналогичным образом смотрится сезонность производного от бобов инструмента – соевой муки ZMV5, см. график ниже. Здесь также работаем строго только в продажи до первых дней октября. Можно посмотреть статистику продаж соевой муки за последние тринадцать лет в обозначенный на сезонном графике период.

Процент прибыльных входов (+10/-3) и среднестатистическая прибыль (+300 тиков по биржевой шкале инструмента ZM) выглядят достаточно удовлетворительно. Ежегодные линейные Дейли-графики соевой муки ZMV5 в заданный временной интервал за каждый год из последних тринадцати лет — можно посмотреть, нажав кнопки «График» в последнем столбце статистической таблицы.

Мука ZMV5

Добавим, что синими ценовыми линиями на сезонных графиках соевых инструментов ZS и ZM отображена достаточно неплохая прошлогодняя сентябрьская сезонная отработка.

Также снижаются в сентябре пшеничные фьючерсные контракты. График усредненных многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций декабрьского фьючерсного контракта ZWZ5 представлен на рисунке:

Пшеница ZWZ5

Сезонное снижение здесь ожидаем до начала октября. Синей ценовой линией отображена уверенная прошлогодняя сезонная отработка инструмента ZW.

Известный англоязычный сезонный сайт MRCI с конца второй – начала третьей декады сентября ежегодно рекомендует оценить сезонную продажу хлопка СТ. Ниже приведен график усредненных многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций декабрьского фьючерсного контракта CTZ5:

Хлопок CTZ5

Статистика таких сезонных продаж хлопка примерно до середины первой декады октября за последние тринадцать лет вполне удовлетворительна. Синей ценовой линией отображена неплохая прошлогодняя сезонная отработка декабрьского хлопка.

В первых числах сентября по сезонности начинается рост цены природного газа NG. Предполагаем работать только в покупку до середины месяца. Лучше всего это делать на откатах после сильных (например, новостных) движений цены. Напомню, что еженедельно по четвергам (в 18:30 МСК) выходят данные по запасам газа в США. Выход этих новостей сопровождается энергичными (в сотни пунктов) ценовыми движениями в течение последующих нескольких часов. Графики усреднённых многолетних сезонных тенденций октябрьского фьючерсного контракта природного газа NGV5 (3-х, 5-ти  и 10-ти летних) показаны на рисунке:

Газ природный, NGV5

Синей ценовой линией на графике отображена удовлетворительная прошлогодняя отработка инструмента. Данный рост цены NG первой половины сентября в значительной мере объясняется некоторым начальным всплеском деловой активности американских предпринимателей после сезона летних отпусков. Среднестатистический профитный потенциал этого сентябрьского «импульса» NG обычно составляет несколько  сотен пунктов.

Удачи всем!

Журнал FX Review

Правила комментирования